Llei 13/2010, del 13 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats financeres d’inversió i de les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva.

D’acord amb aquesta Llei, es consideren serveis d’inversió els següents:

• a) Recepció i transmissió de les ordres dels clients en relació amb un o més instruments financers.
• b) Execució per compte dels clients de les ordres esmentades a la lletra a) anterior, que consisteix en la formalització de negocis de compra o venda d’un o més instruments financers.
• c) Negociació per compte propi que consisteix en la formalització d’operacions sobre un o diversos instruments financers.
• d) Gestió discrecional i individualitzada de carteres de conformitat amb el mandat atorgat pels clients.
• e) Assessorament en matèria d’inversió que consisteix en la prestació de recomanacions personalitzades als clients, a petició seva o per iniciativa de l’entitat financera d’inversió, sobre una o més operacions relatives a instruments financers.
• f) Assegurament de l’emissió o de la col·locació d’instruments financers.
• g) Col·locació d’instruments financers sobre la base o no d’un compromís ferm.
• h) Serveis de gestió de sistemes multilaterals de negociació. El desenvolupament d’aquesta activitat s’ha de fer reglamentàriament per part del Govern, a proposta del ministeri encarregat de les finances, el qual pot delegar aquesta facultat a l’INAF.

D’acord amb aquesta Llei, es consideren serveis d’inversió els següents:

• a) Recepció i transmissió de les ordres dels clients en relació amb un o més instruments financers.
• b) Execució per compte dels clients de les ordres esmentades a la lletra a) anterior, que consisteix en la formalització de negocis de compra o venda d’un o més instruments financers.
• c) Negociació per compte propi que consisteix en la formalització d’operacions sobre un o diversos instruments financers.
• d) Gestió discrecional i individualitzada de carteres de conformitat amb el mandat atorgat pels clients.
• e) Assessorament en matèria d’inversió que consisteix en la prestació de recomanacions personalitzades als clients, a petició seva o per iniciativa de l’entitat financera d’inversió, sobre una o més operacions relatives a instruments financers.
• f) Assegurament de l’emissió o de la col·locació d’instruments financers.
• g) Col·locació d’instruments financers sobre la base o no d’un compromís ferm.
• h) Serveis de gestió de sistemes multilaterals de negociació. El desenvolupament d’aquesta activitat s’ha de fer reglamentàriament per part del Govern, a proposta del ministeri encarregat de les finances, el qual pot delegar aquesta facultat a l’INAF.