Decret 102/2021, del 31 de març del 2021

Càlcul dels imports de les exposicions ponderades per risc segons el mètode basat en qualificacions externes (SEC-ERBA) 1. D’acord amb el mètode SEC-ERBA, l’import de l’exposició ponderada per risc d’una posició de titulització s’ha de calcular multiplicant el valor d’exposició de la posició, calculat segons el que s’estableix en l’article 153, per la ponderació de risc aplicable d’acord amb aquest article. 2. En el cas de les exposicions amb avaluacions creditícies a curt termini o quan es pugui inferir una qualificació basada en una avaluació creditícia a curt termini conforme a l’apartat 7, s’han d’aplicar les ponderacions de risc següents: Quadre 1 Nivell de qualitat creditícia 1 2 3 Totes les altres qualificacions Ponderació de risc 15% 50% 100% 1.250% 3. En el cas de les exposicions amb avaluacions creditícies a llarg termini o quan es pugui inferir una qualificació basada en una avaluació creditícia a llarg termini conforme a l’apartat 7 d’aquest article, s’han d’aplicar les ponderacions de risc especificades en el quadre 2, ajustades, si escau, en funció del venciment dels trams (MT) de conformitat amb l’article 157 quater i l’apartat 4 d’aquest article, o, en el cas del gruix dels trams no preferents, de conformitat amb l’apartat 5 d’aquest article: Quadre 2 Nivell de qualitat creditícia Tram preferent Tram no preferent Venciment del tram (MT) Venciment del tram (MT) 1 any 5 anys 1 any 5 anys 1 15% 20% 15% 70% 2 15% 30% 15% 70% 3 25% 40% 30% 120% 4 30% 45% 40% 140% 5 40% 50% 60% 160% 6 50% 65% 80% 180% 7 60% 70% 120% 210% 8 75% 90% 170% 260% 9 90% 105% 220% 310% 10 120% 140% 330% 420% 11 140% 160% 470% 580% 12 160% 180% 620% 760% 13 200% 225% 750% 860% 14 250% 280% 900% 950% 15 310% 340% 1.050% 1.050% 16 380% 420% 1.130% 1.130% 17 460% 505% 1.250% 1.250% Tots els altres 1.250% 1.250% 1.250% 1.250% 4. Per determinar la ponderació de risc dels trams amb un venciment comprès entre un i cinc anys, les entitats han d’utilitzar la interpolació lineal entre les ponderacions de risc aplicables als venciments d’un any i cinc anys, respectivament, d’acord amb el quadre 2. 5. Per tenir en compte el gruix del tram, les entitats han de calcular la ponderació de risc dels trams no preferents com segueix: En què: T = gruix del tram, mesurat com D – A, En què: D: és el punt de separació que es determina conforme a l’article 157 tris, A: és el punt d’unió que es determina conforme a l’article 157 tris. 6. Les ponderacions de risc dels trams no preferents obtingudes conforme al que es disposa en els apartats 3, 4 i 5 estan subjectes a un mínim del 15%. A més, les ponderacions de risc resultants no poden ser inferiors a la ponderació de risc corresponent a un hipotètic tram preferent de la mateixa titulització amb el mateix venciment i la mateixa avaluació creditícia. 7. En utilitzar qualificacions inferides, les entitats han d’atribuir a una posició no qualificada una qualificació inferida equivalent a l’avaluació creditícia d’una posició de referència qualificada que compleixi totes les condicions següents: a) Que la posició de referència tingui la mateixa prelació en tots els aspectes que la posició de titulització no qualificada o que, mancant una posició amb igual prelació en la qualificació, la posició de referència sigui la immediatament subordinada a la posició no qualificada; b) Que la posició de referència no es beneficiï de cap garantia de tercers ni d’altres millores creditícies que no es trobin disponibles per a la posició no qualificada; c) Que el venciment de la posició de referència sigui igual o posterior al de la posició no qualificada en qüestió; d) Que tota qualificació inferida s’actualitzi de manera contínua a fi de reflectir qualsevol canvi en l’avaluació creditícia de la posició de referència. 8. Quan una entitat tingui una posició de titulització en forma d’instrument derivat per cobrir els riscos de mercat, inclosos els riscos de tipus d’interès o de tipus de canvi, pot atribuir a aquest instrument derivat una ponderació de risc inferida equivalent a la ponderació de risc de la posició de referència, calculada d’acord amb aquest article. Als efectes del paràgraf primer, la posició de referència és la posició amb una prelació igual en tots els aspectes a la del derivat, o, en absència d’aquesta posició, la posició immediatament subordinada a la del derivat.