- A l’efecte de facilitar informació als clients sobre tots els costos i les despeses, les entitats operatives del sistema financer han de complir els requisits detallats als apartats 2 a 10.
Les entitats operatives del sistema financer que prestin serveis d’inversió a clients professionals tenen dret a convenir amb aquests clients una aplicació limitada dels requisits detallats establerts en aquest article. Les entitats operatives del sistema financer no estan autoritzades a pactar aquestes limitacions quan es prestin serveis d’assessorament en matèria d’inversió o de gestió de carteres o quan, amb independència del servei d’inversió prestat, els instruments financers de què es tracti tinguin derivats implícits.
Les entitats operatives del sistema financer que prestin serveis d’inversió a contraparts elegibles tenen dret a pactar una aplicació limitada dels requisits detallats establerts en l’article esmentat, llevat del cas que, amb independència del servei d’inversió, els instruments financers de què es tracti tinguin derivats implícits i la contrapart elegible es proposi oferir-los als seus clients.
-
A efectes de la divulgació ex ante o ex post d’informació sobre costos i despeses als clients, les entitats operatives del sistema financer han d’agregar el següent:
- a) Tots els costos i les despeses connexes cobrats per l’entitat operativa del sistema financer o tercers, quan s’hagi remès el client a aquests tercers, pels serveis d’inversió o els serveis auxiliars prestats al client; i
- b) Tots els costos i les despeses connexes relacionats amb la producció i la gestió dels instruments financers.
Els costos a què es refereixen les lletres a i b són els enumerats en l’annex III d’aquest Reglament. A efectes de la lletra a, els pagaments percebuts de tercers per les entitats operatives del sistema financer en relació amb el servei d’inversió prestat a un client han de figurar desglossats per separat i el total dels costos i despeses agregades s’ha d’expressar tant en forma d’import d’efectiu com en percentatge.
-
Quan una part del total dels costos i les despeses s’hagi de pagar en moneda estrangera o representi un import de moneda estrangera, les entitats operatives del sistema financer han de proporcionar una indicació de la moneda de què es tracti i del tipus de canvi i costos aplicables. Les entitats operatives del sistema financer també han d’informar sobre les condicions de pagament o una altra forma d’execució.
-
En relació amb la comunicació dels costos i les despeses de productes que no estiguin inclosos en el prospecte complet o en el prospecte simplificat conforme a l’article 56 de la Llei 10/2008, del 12 de juny, de regulació dels organismes d’inversió col·lectiva de dret andorrà per a l’inversor dels OIC, les entitats operatives del sistema financer han de calcular i revelar aquests costos, per exemple, posant-se en contacte amb les societats de gestió dels OIC per obtenir la informació pertinent.
-
L’obligació de presentar en el moment oportú informació prèvia completa sobre els costos i les despeses agregats associats a l’instrument financer i al servei d’inversió o auxiliar prestat s’ha d’aplicar a les entitats operatives del sistema financer en les situacions següents:
- a) Quan l’entitat operativa del sistema financer recomani o vengui als clients instruments financers; o
- b) Quan l’entitat operativa del sistema financer que presti qualsevol servei d’inversió estigui obligada a proporcionar als clients el prospecte complet i el prospecte simplificat.
-
Les entitats operatives del sistema financer que no recomanin ni venguin al client un instrument financer, o que no estiguin obligades a facilitar-li el prospecte simplificat o el prospecte complet, han d’informar el client sobre tots els costos i les despeses relacionats amb el servei d’inversió o auxiliar prestat.
-
Quan més d’una entitat operativa del sistema financer presti serveis d’inversió o serveis auxiliars al client, cadascuna d’elles ha de proporcionar informació sobre els costos dels serveis d’inversió o auxiliars que presta. Una entitat operativa del sistema financer que recomani o vengui als seus clients els serveis prestats per una altra empresa ha d’agregar els costos i les despeses dels seus propis serveis amb els costos i les despeses dels serveis prestats per l’altra entitat. L’entitat operativa del sistema financer ha de tenir en compte els costos i les despeses associats a la prestació d’altres serveis d’inversió o auxiliars per altres entitats quan hagi remès el client a aquestes altres entitats.
-
Quan es calculin els costos i les despeses sobre una base ex ante, les entitats operatives del sistema financer han d’utilitzar els costos realment suportats com a aproximació dels costos i les despeses previstos. En cas que els costos reals no estiguin disponibles, l’entitat operativa del sistema financer ha de fer estimacions raonables d’aquests costos. Les entitats operatives del sistema financer han de reexaminar les hipòtesis prèvies en vista de l’experiència posterior i han d’efectuar un ajust d’aquestes hipòtesis, en cas necessari.
-
Les entitats operatives del sistema financer han de facilitar informació ex post anual sobre tots els costos i les despeses relacionats amb els instruments financers i serveis d’inversió i auxiliars, quan hagin recomanat o venut els instruments financers, o quan hagin facilitat al client el prospecte simplificat o el prospecte complet per a l’inversor en relació amb els instruments financers, i tinguin o hagin tingut una relació contínua amb el client durant l’any. Aquesta informació ha d’estar basada en els costos reals i s’ha de facilitar de forma personalitzada.
Les entitats operatives del sistema financer poden optar per facilitar aquesta informació agregada sobre els costos i les despeses dels serveis d’inversió i els instruments financers juntament amb la informació periòdica que, si escau, presentin als clients.
- Les entitats operatives del sistema financer han de facilitar als seus clients una il·lustració que mostri l’efecte acumulat dels costos sobre la rendibilitat quan prestin serveis d’inversió. Aquesta il·lustració s’ha de facilitar tant sobre una base ex ante com ex post. Les entitats operatives del sistema financer s’han d’assegurar que la il·lustració compleixi els requisits següents:
- a) Que mostri l’efecte dels costos i les despeses totals sobre la rendibilitat de la inversió;
- b) Que mostri els pics o les fluctuacions previstos en els costos; i
- c) Que vagi acompanyada d’una descripció de la il·lustració.