El desenvolupament legislatiu del sistema financer iniciat el 1993 s'ha anat fent

des de la premissa que Andorra ha de mantenir un sistema financer estructural

i funcionalment sòlid com a condició indispensable per assegurar el més alt

nivell de confiança dels clients i el reconeixement de la comunitat financera

internacional.

En coherència amb aquesta premissa, i des de la singularitat andorrana, les

lleis aprovades fins a la data reflecteixen un alt nivell d'exigències tècniques i

econòmiques i incorporen unes obligacions que, en general, sobrepassen els

estàndards internacionals.

És en aquesta mateixa línia que s'inscriu aquesta Llei de regulació del règim

jurídic de les entitats financeres -no bancàries- de crèdit especialitzat.

S'estableixen uns requisits econòmics amb l'objectiu que les bases personals,

tècniques i econòmiques sobre les quals s'ha de recolzar el desplegament de

l'activitat de les entitats reuneixin les condicions que han de propiciar la qualitat

i la seguretat de la gestió.

L'article 16 de la Llei d'ordenació del sistema financer, del 27 de novembre de

1993, preveu que el Consell General, mitjançant una regulació específica, ha

de fixar les xifres de capital social mínim exigit a cada entitat en virtut de la

seva pertinença als grups o subgrups establerts en la legislació i tenint en

compte que la norma de capital mínim fixada per a les societats en general

sembla insuficient perquè s'apliqui a les entitats financeres.

El Consell General considera que el component d'exigència d'un capital mínim,

juntament amb els altres requisits professionals i econòmics, ha de tendir a

assegurar la capacitat de prestar els seus serveis en condicions satisfactòries, i

a donar una imatge, interna i externa, de solidesa empresarial del sector

financer.

Com a altres punts als quals es posa un accent especial, es pot remarcar que,

partint de la base que la garantia més efectiva i insubstituïble de la solvència i

de l'estabilitat d'una entitat està determinada per l'autoexigència professional

dels seus administradors i responsables, s'atorga una importància fonamental a

la composició dels òrgans superiors d'administració i també a les funcions de

control.

Capítol primer. Disposicions generals

1. Són entitats financeres -no bancàries- de crèdit especialitzat les entitats

l'objecte social exclusiu i legalment determinat de les quals l'integren una,

diverses o totes les activitats següents:

• a) Préstec i crèdit, incloent-hi crèdit al consum, crèdit hipotecari i finançament

de transaccions comercials.

• b) Facturatge (factoring) amb recurs o sense, i les activitats complementàries

d'investigació i de classificació de la clientela, comptabilització de deutors i, en

general, qualsevol altra activitat que afavoreixi l'administració, l'execució, la

seguretat i el finançament dels crèdits que els hi siguin cedits.

Quan les insolvències del deutor (client) són assumides pel cedent s'entendrà

que ens trobem en un cas de facturatge amb recurs, mentre que si són

assumides per l'empresa de facturatge s'entendrà que ens trobem en un cas de

facturatge sense recurs.

En cas de suspensió de pagaments o fallida del deutor (client), els pagaments

realitzats per aquest a l'empresa de facturatge, amb anterioritat a la declaració

de la suspensió de pagaments o fallida, no estaran subjectes a rescissió. En

cas que s'hagin efectuat pagaments amb venciment posterior a la suspensió de

pagaments o fallida o si es demostra que el cedent i l'empresa de facturatge

coneixien l'estat d'insolvència del deutor (client) en la data de pagament per

l'empresa de facturatge al cedent, la revocació no afectarà a l'empresa de

facturatge, excepte en cas de pacte en contrari entre aquesta i el cedent.

• c) Arrendament financer (leasing) i les activitats complementàries de

manteniment i de conservació dels béns cedits, atorgament de finançament

connectat a una operació d'arrendament financer, actual o futura, intermediació

i gestió d'operacions d'arrendament financer, arrendament no financer (rènting)

amb opció de compra o no i assessorament i informes comercials.

• d) Emissió i gestió de targetes de crèdit.
• e) Concessió d'avals i altres garanties.

2. Qualsevol activitat complementària a les llistades prèviament que permet a

les entitats desenvolupar de forma més eficient l'activitat principal per a la qual

disposen d'autorització també pot ser duta a terme prèvia autorització de

l'INAF. S'entendrà com a activitat complementària qualsevol activitat accessòria

els ingressos generats de la qual no representen més del 25% dels ingressos

de l'entitat.

1. Les entitats financeres -no bancàries- de crèdit especialitzat en cap cas

poden captar fons reemborsables del públic en forma de dipòsit, préstec o

d'altres anàlegs, ja que d'acord amb els articles 2 i 9 de la Llei de regulació de

les facultats operatives dels diversos components del sistema financer, del 19

de desembre de 1996, aquesta activitat es reserva a les entitats bancàries.

2. Tanmateix, no constitueixin fons reemborsables del públic els finançaments

atorgats per entitats bancàries, els fons entregats per entitats pertanyents al

mateix grup o per socis titulars almenys d'un 5 per 100 del capital social i les

emissions de valors amb venciment superior a un mes.

Capítol segon. De les condicions per accedir a l'activitat

L'atorgament de les autoritzacions de creació d'entitats financeres -no

bancàries- de crèdit especialitzat es regularà mitjançant una llei específica la

qual haurà d'establir el procediment administratiu, els criteris de valoració de

les sol·licituds, l'organisme responsable de les autoritzacions i, en general, tots

els elements necessaris per a la presa de les decisions.

Les entitats financeres -no bancàries- de crèdit especialitzat han de revestir la

forma de societat anònima de dret andorrà de durada indefinida.

La denominació de "entitat financera -no bancària- de crèdit especialitzat" o una

altra que pugui induir a confusió amb aquesta així com les abreviatures

(E.F.C.E, E.F.N.B.C.E, etc.) queden reservades a aquestes entitats,

degudament autoritzades pel Govern i inscrites a l'INAF.

El domicili, l'administració i la direcció efectiva de les entitats financeres -no

bancàries- de crèdit especialitzat han d'establir-se en el territori nacional.

Les entitats financeres -no bancàries- de crèdit especialitzat han de ser

constituïdes i mantenir un capital social mínim de 2.000.000 d'euros, totalment

subscrit i desemborsat mitjançant aportacions dineràries.

L'objecte social exclusiu i legalment determinat de les entitats financeres -no

bancàries- de crèdit especialitzat ha de determinar-se en els seus estatuts i

limitar-se a una, diverses o totes les activitats enumerades en l'article 1

d'aquesta Llei.

1. L'òrgan d'administració de les entitats financeres -no bancàries- de crèdit

especialitzat determinat en els seus estatuts ha d'adoptar la forma de consell

d'administració.

2. Les entitats financeres -no bancàries- de crèdit especialitzat han de tenir

obligatòriament un Consell d'Administració format per tres membres com a

mínim.

3. Els membres del consell d'administració han de ser persones de reconeguda

honorabilitat empresarial i professional, d'acord amb la definició que s'estableix

a l'article 22 de la Llei de regulació del règim administratiu bàsic de les entitats

bancàries, del 29 de juliol de 1998.

4. El president nomenat en cap cas podrà ser el mateix que el director general

de l'entitat.

5. El consell d'administració de les entitats financeres -no bancàries- de crèdit

especialitzat ha d'aprovar un reglament intern de funcionament que faciliti el

compliment de les obligacions i de les responsabilitats de tots els seus

membres.

La direcció general, que necessàriament han de tenir les entitats financeres -no

bancàries- de crèdit especialitzat, ha d'estar formada per una o més persones

de reconeguda honorabilitat empresarial i professional i que tinguin

coneixements idonis per exercir les funcions inherents al càrrec i una

experiència professional adequada, d'acord amb les definicions dels articles 22

i 25 de la Llei de regulació del règim administratiu bàsic de les entitats

bancàries, del 29 de juliol de 1998.

1. Per a l'obtenció i la conservació de l'autorització administrativa, les entitats

financeres -no bancàries- de crèdit especialitzat han de complir en tot moment

les condicions per l'accés a l'activitat establertes en els articles anteriors.

2. En tant que entitats integrades en el sistema financer andorrà, les entitats

financeres -no bancàries- de crèdit especialitzat estan subjectes a la supervisió

i control de l'Institut Nacional Andorrà de Finances (INAF).

Capítol tercer. De les condicions per exercir l'activitat

1. Les entitats financeres -no bancàries- de crèdit especialitzat han de mantenir

oberta almenys una oficina al Principat.

2. El personal que hi presti serveis ha de ser suficient en nombre i ha de tenir la

formació adequada per al desenvolupament de les activitats que se li

encomanin i, almenys, la meitat han de ser persones de nacionalitat andorrana

o residents al Principat amb una antiguitat no inferior a tres anys.

Les entitats financeres -no bancàries- de crèdit especialitzat estan sotmeses a

les mateixes normes de solvència (ràtio de solvència i concentració de riscos)

que les pròpies de les entitats bancàries definides a la Llei de regulació dels

criteris de solvència i de liquiditat de les entitats financeres, del 29 de febrer de

S'entendrà per recursos propis mínims el nivell de fons propis necessaris per

arribar a una ràtio de solvència de les entitats financeres -no bancàries- de

crèdit especialitzat del 10%.

Els recursos propis de les entitats financeres -no bancàries- de crèdit

especialitzat no podran situar-se per sota del mínim esmentat al paràgraf

anterior amb excepció dels dos primers exercicis d'activitat de l'entitat en què,

únicament a causa de les pèrdues acumulades, els recursos propis poden ser

inferiors a la xifra referida en un 20%.

S'habilita l'INAF a prendre les mesures necessàries en cas d'insuficiència de

recursos propis. En qualsevol cas, aquesta insuficiència no pot durar en cap

cas més de 24 mesos i els recursos propis no poden ser inferiors a les 4/5 parts

de capital social mínim.

En cap cas, però, el capital social de les entitats financeres -no bancàries- de

crèdit especialitzat podrà ser inferior al que estableix l'article 7 d'aquesta Llei.

S'introdueixen les modificacions següents a la Llei de regulació dels criteris de

solvència i liquiditat de les entitats financeres:

1. En l'article 4, en l'apartat que conté l'escalat de ponderació del risc, els

números 11 i 14 queden redactats com segueix

"11. Comptes d'ordre que registren els crèdits documentaris, línies de crèdit no

utilitzades, operacions de lloguer financer amb opció de compra (leasing),

operacions de gestió de factures amb avançaments total o parcial de tresoreria

i altres operacions homologables."

"14. Crèdits habitatge hipotecaris i operacions de compra de factures."

Mentre no s'aprovi la Llei de regim d'autorització per la creació de noves

entitats operatives del sistema financer no es poden ni crear, ni constituir ni

establir noves entitats financeres -no bancàries- de crèdit especialitzat.

Disposicions transitòries

L'INAF ha de practicar d'ofici la inscripció al Registre d'Entitats Financeres -No

Bancàries- de Crèdit Especialitzat de les entitats financeres -no bancàries- de

crèdit especialitzat que en la data d'entrada en vigor d'aquesta Llei estiguin

degudament autoritzades.

Les entitats financeres -no bancàries- de crèdit especialitzat que en la data

d'entrada en vigor d'aquesta Llei estiguin degudament autoritzades han

d'adaptar-se a les disposicions d'aquesta Llei en el termini de sis mesos.

L'INAF retornarà a l'entitat financera -no bancària- de crèdit especialitzat

autoritzada a la data d'avui el dipòsit de reserves en garantia de les seves

obligacions com a molt tard el 31 de desembre de l'exercici en què s'aprovi

aquesta Llei.

Queda derogada qualsevol disposició de rang igual o inferior que s'oposi al que

estableix aquesta Llei.

Aquesta Llei entra en vigor el mateix dia de ser publicada al Butlletí Oficial del

Principat d'Andorra.

Casa de la Vall, 30 d'octubre del 2008

Joan Gabriel i Estany

Síndic General

Nosaltres els coprínceps la sancionem i promulguem i n'ordenem la publicació

en el Butlletí Oficial del Principat d'Andorra.

Nicolas Sarkozy Joan Enric Vives Sicília

President de la República Francesa Bisbe d'Urgell

Copríncep d'Andorra Copríncep d'Andorra